Lara Hemming, skattejurist på Swedbank Private Banking, möter dagligen entreprenörer som står inför en exit. Hon delar med sig vad som är viktigt att tänka på inför en bolagsförsäljning. 

– Många har fullt fokus på själva försäljningen, men de viktigaste besluten tas ofta långt innan affären blir verklighet, säger hon.

Börja med din egen målbild

En bolagsförsäljning börjar inte med köparen utan med dina egna planer framåt. Vill du gå i pension, starta nya bolag eller skapa ekonomisk trygghet för familjen? Dina framtidsmål påverkar hur affären bör struktureras och vilka val som blir mest fördelaktiga. Att tydliggöra målbilden tidigt gör det enklare att fatta genomtänkta beslut senare i processen.

– Din livssituation spelar stor roll. Har du ett omedelbart behov av att få ut kapitalet privat eller kan du vänta på pengarna och sälja via ett holdingbolag? Beroende på om du är en entreprenör i 30-årsåldern eller närmar dig pensionsåldern finns flera saker att ta hänsyn till ur ett skatteperspektiv, säger Lara Hemming och fortsätter;

– En privat försäljning utlöser direkt beskattning, medan en försäljning via bolag kan skjuta upp beskattningen tills vinsten tas ut från bolagssektorn. Det är därför viktigt att reflektera över den egna situationen och framtidsplanerna innan processen börjar.

När vill du använda kapitalet?

Vad som ska hända efter affären är en central fråga redan innan försäljningen inleds. Vissa företagare vill använda kapitalet direkt, medan andra vill återinvestera eller låta pengarna förvaltas långsiktigt via ett holdingbolag. I vissa fall kan holdingbolaget sättas i så kallad träda, vilket innebär att verksamheten blir passiv och kapitalet förvaltas över tid.

– Skatteområdet för småbolagsägare är lite av en djungel. Det är därför avgörande att ha koll på reglerna kring trädaupplägg och de så kallade fåmansbolagsreglerna, eller 3:12-reglerna, för att undvika felaktiga beslut, säger Lara Hemming.

Om du förväntas arbeta kvar i bolaget efter försäljningen kan det dessutom påverka vilka upplägg som är möjliga.

Se bolaget med köparens ögon

Inför en försäljning är det klokt att granska verksamheten ur ett köparperspektiv. Ett bolag med tydlig struktur, ordning i dokumentationen och väl hanterade risker upplevs ofta som mer attraktivt, vilket kan stärka din position i förhandlingarna.

– Få vill köpa en bostad som upplevs som rörig, och samma sak gäller ett bolag. Det är viktigt att tidigt gå igenom bolagsformalia, avtal, regelefterlevnad och affärsrisker. Har bolaget immateriella tillgångar behöver värden som varumärken och kunskap också identifieras och skyddas, säger Lara Hemming.

Säkerställ rätt struktur inför en exit

Hur överlåtelsen struktureras kan få stora skattemässiga konsekvenser. En genomtänkt exitstrategi minskar risken för onödiga kostnader och beslut som inte går att ändra i efterhand. Därför är det viktigt att se över ägarstruktur och bolagsupplägg i god tid.

– När kontraktet väl är signerat är det för sent att börja fundera på skatteeffekterna. Sådant måste övervägas noggrant innan en exit, säger Lara Hemming.

Kom ihåg juridiken utanför företaget

När ett företag säljs förändras ofta även den privata ekonomin. Att se över juridiken i tid kan förebygga konflikter och skapa trygghet för alla parter.  Avtal som tidigare varit kopplade till verksamheten kan behöva ses över. Det kan till exempel handla om:

• äktenskapsförord

• aktieägaravtal

• ägarrelationer mellan delägare

• familjejuridiska upplägg

– Om det finns flera aktieägare är det viktigt att aktieägaravtalet reglerar en gemensam exit och innehåller klausuler som gör det möjligt att sälja vid ett marknadsmässigt bud från tredje part, säger Lara Hemming.

Från förberedelse till livet efter affären

En bolagsförsäljning avslutas inte när avtalet skrivs under. För många börjar då ett helt nytt ekonomiskt kapitel. Det kan handla om hur kapitalet ska förvaltas, hur inkomsten ska struktureras framåt och hur den långsiktiga ekonomiska tryggheten ska byggas.

– Det finns hjälp att få. På Swedbank Private Banking gör vi en helhetsöversyn där vi identifierar de viktigaste frågorna och hur de bör prioriteras. Vi är där för våra kunder. Vi hjälper dem att förverkliga sina långsiktiga mål och visioner, och vi följer med genom hela processen, från förberedelser inför försäljningen till förmögenhetsförvaltning efter affären, säger Lara Hemming.