1. Startpunkten - tidplan och team

I detta skede börjar många sätta samman sitt rådgivarteam och skapa en realistisk tidsplan. Det kan handla om att tidigt diskutera upplägg för affären och vilka praktiska steg som behöver tas innan företaget presenteras för marknaden.

2. Strukturera bolaget inför försäljning

Inför en försäljning behöver verksamheten vara tydlig och lätt att analysera för en extern part. Köpare vill snabbt kunna förstå hur bolaget fungerar, hur intäkterna skapas och vilka risker som finns.

Arbetet innebär ofta att ni ser över:

• avtal och bolagsdokumentation

• ekonomisk rapportering och uppföljning

• kund- och leverantörsrelationer

• organisation och ansvarsfördelning

Syftet är att skapa transparens och minska osäkerhet i kommande dialoger. I denna fas samarbetar många företagare nära med revisor, jurist och bank för att identifiera frågor som kan påverka affären längre fram.

3. Värdering och framtagning av underlag

Nästa steg är att ta fram en värdering av bolaget och ett presentationsmaterial som beskriver verksamheten för potentiella köpare.

Värderingen fungerar som en utgångspunkt i diskussionerna och baseras vanligtvis på:

• historisk lönsamhet

• framtida intjäningsförmåga

• marknadsposition och tillväxtmöjligheter

• risknivå och branschförutsättningar

4. Kontakt med potentiella köpare

När förberedelserna är klara inleds kontakten med potentiella köpare, ofta med stöd av en företagsförmedlare. Dialogen sker stegvis och börjar vanligtvis anonymt.

Efter att sekretessavtal tecknats får intresserade köpare tillgång till mer detaljerad information om verksamheten. Därefter lämnas indikativa bud, vilket gör det möjligt att välja vilka dialoger som ska fördjupas.

Målet är inte bara att få rätt pris, utan också att hitta en köpare som kan ta företaget vidare på ett bra sätt.

5. Due diligence och förhandling

När en köpare går vidare genomförs en fördjupad granskning,  en så kallad due diligence. Här analyseras bolaget i detalj ur finansiellt, juridiskt och operativt perspektiv.

Samtidigt förhandlas affärens slutliga villkor, exempelvis:

• köpeskillingens struktur

• garantier och ansvarsfördelning

• säljarens eventuella fortsatta roll

En väl förberedd organisation och tillgänglig dokumentation bidrar ofta till en smidigare och snabbare process.

6. Avtal och genomförande av affären

När parterna är överens upprättas överlåtelseavtal och affären genomförs formellt. I detta skede hanteras flera praktiska och finansiella moment parallellt.

På Swedbank kan vi exempelvis bidra genom att:

• säkerställa hantering av köpeskilling och betalningsflöden

• skapa en ändamålsenlig kontostruktur efter affären

• stödja likvidplanering och kapitalöverföringar

• samordna arbetet mellan olika rådgivare

Det är också vanligt att säljaren stannar kvar under en övergångsperiod för att säkerställa kontinuitet och en stabil överlämning.

7. Efter affären

När affären är genomförd börjar en ny period, både ekonomiskt och praktiskt. För många innebär det en omställning från operativt företagande till att fatta beslut kring kapital, investeringar och framtida planer.

Efter affären uppstår ofta frågor kring:

• hur kapitalet ska placeras och struktureras

• framtida investeringar eller nya entreprenörsprojekt

• familjens långsiktiga ekonomi och generationsplanering

Det är vanligt att ta stöd för att skapa en struktur som speglar den nya livssituationen och de långsiktiga målen. Vi finns med på vägen.

8. Deklaration, uppföljning och avslutande administration

En företagsförsäljning avslutas inte fullt ut när köpeskillingen har betalats. Även efter affären återstår viktiga administrativa och skattemässiga moment.

Det kan exempelvis handla om:

• deklaration av försäljningen och korrekt skattehantering

• uppföljning av villkor i avtalet

• hantering av holdingbolag eller vilande bolag

• planering av framtida uttag av kapital

Genom att tidigt planera även denna fas minskar risken för överraskningar och ni får bättre förutsättningar att ta vara på resultatet av affären på ett långsiktigt hållbart sätt.